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Line造就今年科技产业最大IPO 在美上市意向北美市场扩张

2017-03-03 05:40:35

　　腾讯科技讯 6月6日消息，据外电报导，日本即时通讯利用Line筹划在美日两国证券市场进行的首次公然招股(IPO)，将有望成为今年科技企业最大范围的首次公然招股。

　　消息人士流露，作为亚洲最大的即时通讯利用之1，Line正准备于今年7月中旬在东京和纽约进行首次公然招股。Line的目标是召募到10亿美元至20亿美元资金，估值到达50亿美元至60亿美元。该消息还称，Line选择从美国投资人手中召募半数的资金，目的是继在东南亚市场扩大以后，把触角伸向北美市场。消息人士流露，Line早已实现了盈利，在本月底举行路演活动时，这将成为Line侧重强调的环节之1。

　　彭博社的统计数据显示，如果Line在首次公然招股中实现目标，这也将成为今年科技企业最大范围的首次公然招股，为即将就木的首次公然招股市场带来难得的亮点。虽然全球当前已有超过160家私有公司的估值到达乃至是超过了10亿美元，但今年科技企业在进行首次公然招股时，还没有1家公司的融资范围超过1.5亿美元。

　　估值下滑

　　这将是Line第2次试水首次公然招股市场。2014年7月，Line曾向东京证券交易所提交了上市申请。消息人士称，Line当时对公司的估值为1万亿日元(约合92亿美元)。由于首次公然招股的努力折戟，由韩国母公司Naver控制的Line随后更换了首席履行官。已在韩国首尔证券交易所上市的Naver，股价今年以来累计上涨了7.4%。

　　Line在首次公然招股时估值的下滑，反应出这家公司用户增长放缓，和市场对科技企业首次公然招股的热忱已降温。永安会计师事务所提供的统计数据显示，今年第1季度全球科技企业通过首次公然招股召募到约9亿美元资金，远远低于2014年同期的65亿美元，和上年同期的28亿美元。彭博社的统计数据显示，今年最大范围的科技企业首次公然招股，为澳大利亚物流软件公司WiseTech在今年4月进行的首次公然招股。当时，这家公司共召募到约1.3亿美元。

　　消息人士称，投资银行野村证券、摩根大通、摩根士丹利和高盛将担负Line首次公然招股的联席主承销商。

　　随着包括富国投资在内的投资人从去年年底开始调低对科技初创公司的盈利预期，多家备受注视的初创公司在私有市场的估值已被大幅削减。最近几个月，虽然富国投资提升了包括Snapchat在内的若干家初创公司预期，但也调低了类似于Dropbox等公司的预期。

　　实现盈利

　　消息人士流露，由42岁的首席履行官出泽刚(Takeshi Idezawa)领导的Line，将会在首次公然招股路演活动中向投资人突出强调其已实现盈利的优势。Line去年的营收到达了1200亿日元，较上年增长了40%。

　　截止去年年底，Line已具有2.15亿活跃用户，意味着公司去年从每位用户身上赚取了5.10美元，低于Twitter的7.27美元，和Facebook的11.27美元。

　　Twitter在2013年上市时仍未实现盈利，且直至本日仍处于亏损当中。Facebook在2012年上市时已实现了盈利，且上1季度的利润又创出历史新高。自首次公然招股以来，Facebook的股价已累计上涨了两倍，而Twitter的股价下滑了40%以上。

　　彭博社预计，依照50亿美元至60亿美元的估计计算，Line的市销率将为4.5倍至5.4倍。这样的市销率远远低于Facebook的11.4倍，但高于Twitter的3.6倍。

　　扩大广告业务

　　消息人士称，Line希望扩大公司的广告业务。在Line上1财季的营收当中，广告营收所占的比例为35%;另有35%来自于包括智能手机游戏在内的的内容营收。包括数字表情在内的通讯相干产品的营收占到了Line总营收的大约22%。

　　广告业务营收目前占据了Facebook营收的97%，和Twitter的89%。Line提升广告营收的努力，包括了今年1月收购开发日本广告软件的初创公司M.T. Burn。消息人士称，Line通过首次公然招股召募到的资金，将被用于扩大营销、扩大业务和收购竞争对手等。

　　消息人士称，除去盈利以外，Line计划在路演中强调的另外一个重点是该公司目前在快速成长的印度尼西亚等亚洲市场的实力。Line日本国内的用户总数，目前只占到该公司月活跃访问用户的1小部份。出泽刚认为，Line在亚洲市场获得的成功，得益于在不同国家采取了具有弹性的战略。

　　该消息还称，在美国证券市场发行半数的新股，标志着Line的目标是未来进入北美即时通讯利用市场。Line认为，通过提供捆绑了打车服务、订餐、酒店预订和支付服务的平台，该公司已有实力与Facebook和Snapchat等竞争对手竞争。

　　Facebook当前正在旗下即时通讯利用Messenger中测试1款服务，让用户能够预订Uber出租车，或是借助聊天机器人购买匹萨，利用人工智能拓展社交媒体与通讯平台。Line在今年4月成立了1个研发部门，专注于大数据和机器学习的研究。该公司希望借此来开发新服务，并提炼内容和广告。