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万能险“哄抢” 背后藏风险

2017-03-11 18:36:12

万能险正成市场焦点。日前，保监会紧急要求各人身险公司报送2016年上半年万能险各项业务数据，业内分析称，此举旨在摸底资产负债匹配及利差等具体现状。事实上，业界1直对万能险利差损风险和活动性表示耽忧。有险企人士表示，万能险较为复杂，建议消费者在专业人士的指点和建议下购买。万能险“哄抢” 背后藏风险

　　监管整肃进入实操阶段

　　所谓万能险，是包括投资和保障两大功能的人身险产品，投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，1部份进入风险保障账户用于保障，另外一部份进入投资账户用于投资。其中，保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调理，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。

　　万能险购买门坎较低，集保险功能和高收益于1身，因此被大量投资者追捧，很多产品刚上线额度就销售1空。数据显示，上半年，万能险保费收入达8103.24亿元，同比增长147.3%，比去年全年多出450多亿元。

　　不过，随着中短存续期保险产品销量剧增，部份公司出现了“短钱长用”的新情况，面临较大资产负债不匹配风险和活动性风险。另外，万能险作为1种介于分红险与投连险间的投资型险种，其收益情况与保险企业的事迹、投资收益情况紧密挂钩。如果险企事迹不好，万能险的收益率就难达预期，可谓风险与保障并存。

　　在业内人士看来，此次下发万能险业务数据摸底通知，意味着保监部门的上述整肃规范进入了实操阶段。“除排查中短存续期产品以外，此次对万能险市场情况的摸底，可能与预防利差损风险有关。”

　　有险企调剂万能险占比

　　由于万能险具有交费灵活、保额可调剂、保单价值领取方便等特点，很多寿险公司看到了万能险对投资者的吸引力，因此迅速推高了市场份额。资料显示，上半年前10大寿险公司中，包括安邦人寿、华夏人寿、富德生命人寿、和谐健康在内的4家保险公司均是万能险大户。

　　另外一组排名显示，万能险产品持股市值前5的保险公司分别是华夏人寿(391.45亿元)，富德生命人寿(327.28亿元)，君康人寿(84.44亿元)，安邦(旗下和谐健康险的万能现产品，80.7亿元)，国华人寿(70.13亿元)。不难发现，在所有的万能险产品当中，民营保险公司买入A股的热忱明显要高很多。

　　不过，也有险企在下调万能险占比。珠江人寿近日表露，该公司上半年万能险的产品占比从90%以上大幅降落到不足50%，结构调剂结果显著。

　　固然，万能险短时间增速，并未明显放缓。

　　建议在专业指点下购买

　　“万能险是1种比较复杂的险种，不但每一个公司的产品不1样，时长、金额也各有不同。”中国太平保险代理人熊先生说，万能险将意外、医疗、理财等险种集合在1起，看似简单，但需要长时间持有才划算。“前期收益会比较好，到后期保额会愈来愈低，到最后可能会成为消耗品。”

　　他说，买万能险的人很多，刚推出来的时候很有市场。“万能险需要‘养’，消费者在年轻的时候需要多交钱，把保额调高点，这样相对取得的利益也会更多，到了年纪大了并且不需要养家生活的时候，把保额调低就行，这样的万能险才能保持不错的收益。”

　　谈及保监会此次摸底万能险，他认为，这1举措的动身点是为了行业的完善和健全。“保险公司销售时应把万能险细则向消费者作详细解释，以保护消费者的合法利益。”

　　普通市民该如何理性购买万能险.专家表示，购买万能险需要专业人士指点，根据消费者本身的需求进行设计，并适时进行调剂。“万能险比较复杂，只有懂行的人帮助购买、打理才能更好的保障收益、控制风险。”